Les ETF monétaires séduisent de plus en plus d’épargnants en quête de solutions performantes pour placer leur trésorerie à court terme.
Portés par une dynamique exceptionnelle en Europe, ces produits financiers s’imposent comme une alternative attractive face aux livrets bancaires traditionnels.
Facilité d’accès, rendement compétitif et flexibilité expliquent leur succès grandissant auprès des particuliers. Avant de se lancer, il reste toutefois essentiel de bien comprendre leur fonctionnement, leurs avantages et les points de vigilance à considérer pour optimiser la gestion de son épargne.
La croissance fulgurante des ETF en Europe
Les ETF connaissent une progression spectaculaire sur le marché européen, avec plus de 258 milliards d’euros de souscriptions nettes enregistrées depuis le début de l’année, dépassant déjà le total de 2023. Cette dynamique s’explique par l’attrait croissant des particuliers pour ces fonds cotés, notamment les ETF monétaires, qui offrent des rendements compétitifs, souvent supérieurs à ceux des livrets bancaires traditionnels.
J’ai longtemps privilégié le Livret A, mais son rendement ne suivait plus. En découvrant les ETF monétaires, j’ai trouvé un bon compromis : un placement court terme, liquide et plus rémunérateur, tout en restant simple à gérer.
Claire, 42 ans, cadre financière
Portés par des frais de gestion réduits et une liquidité accrue, les ETF s’imposent désormais comme une solution privilégiée pour optimiser la gestion de l’épargne, en particulier dans un contexte de taux directeurs élevés. Leur adoption marque un tournant dans les habitudes d’investissement des épargnants européens.
Les atouts des ETF monétaires pour la gestion de trésorerie
Les ETF monétaires séduisent par leur capacité à répliquer la performance d’indices composés de titres de créance à très court terme, tels que bons du Trésor ou certificats de dépôt émis par des États ou des banques. Grâce à des frais de gestion particulièrement bas, ces produits affichent des rendements souvent proches, voire supérieurs, à ceux des livrets bancaires classiques et des fonds monétaires traditionnels, tout en restant très liquides.
En Europe, leur rémunération s’aligne généralement sur le taux directeur de la BCE, actuellement autour de 2 % par an. Pour les épargnants en quête d’une alternative performante pour placer leur trésorerie, les ETF monétaires constituent ainsi une option attractive et flexible.
Comparatif rapide (ETF monétaires vs livrets bancaires)
| Critère | ETF monétaires | Livrets bancaires |
|---|---|---|
| Rendement moyen | Environ 2 % (aligné sur le taux BCE) | 3 % brut pour le Livret A, mais plafonné |
| Liquidité | Quotidienne, via la Bourse | Immédiate |
| Frais | Très faibles (souvent < 0,2 %) | Aucun |
| Fiscalité | Flat-tax 30 % | Exonération pour Livret A / LDDS |
| Garantie du capital | Non | Oui, par l’État |
Des ETF obligataires à court terme pour viser un rendement supérieur
Pour les investisseurs prêts à accepter un risque modéré, les ETF investis dans des obligations d’entreprises ou d’États à maturité très courte (souvent inférieure à un an) offrent une opportunité de rendement supérieur à celui des ETF monétaires classiques. Ces produits, dits « short duration », s’appuient sur des émetteurs bien notés, limitant ainsi le risque de défaut, mais exposent tout de même à une légère volatilité et à un risque de perte en capital.
Ils s’adressent principalement aux épargnants dont les livrets réglementés sont déjà saturés et qui souhaitent dynamiser leur épargne de court terme, tout en conservant une liquidité élevée et une gestion simplifiée.
Les limites et précautions à connaître avant d’investir dans les ETF monétaires
Malgré leurs avantages, les ETF monétaires présentent plusieurs inconvénients à ne pas négliger. Contrairement aux livrets réglementés, ils ne bénéficient d’aucune garantie de capital, exposant l’investisseur à un risque de perte, même limité. De plus, les gains sont soumis à la fiscalité sur les valeurs mobilières, avec une flat-tax de 30 %, ce qui réduit la performance nette.
Les frais de transaction à l’achat et à la vente, inhérents à la négociation en Bourse, doivent également être pris en compte. Ces produits s’adressent avant tout aux épargnants avertis, déjà au plafond sur leurs livrets, cherchant à optimiser leur trésorerie. Parmi les références du marché figurent l’Amundi Smart Overnight Return, l’iShares EUR Cash ou encore le BNP Paribas Easy EUR Overnight.
